비트코인과 나스닥 변동성 상관관계 변화

거래소	실시간 시세	변동률	김치 프리미엄	거래량

해외유저(Adam Living…)

03:44

비트코인이 고점 대비 49% 빠졌고, 나스닥 변동성 지수는 76백분위에 있음. 댓글들 보면 다들 이게 끝이라고 생각하는 중. 2016~2019년 비트코인과 나스닥 변동성 상관관계는 0.02로 거의 0에 가까웠음. 기술주 변동성 10% 급등한 날에도 비트코인은 중간값 기준 상승함. 금융 시스템 밖에 있던 야생동물 같은 존재였음. 근데 월가가 받아들이면서 지금은 일요일 새벽 2시에 누군가 레버리지 AI ETF 마진콜 때문에 비트코인 팔리는 신세가 됨. 2020년 이후 상관관계는 -0.34, 올해는 -0.47로 2022년 이후 가장 강한 음의 상관관계임. 변동성 지수가 높고 떨어지는 상황(6월 10일 32.7 공황 수준에서 식는 중)에서 비트코인 180일 후 중간 수익률은 +73%, 승률 84%임. 기술주 변동성 75백분위 이상에 비트코인 40% 이상 하락한 상황은 2018년 말, 2020년 3월, 2022년 딱 세 번 있었는데 이때가 자산 역사상 최고의 매수 기회였음. 180일 후 중간 수익률 +60%, 승률 81%. 원리는 간단함. 기술주 변동성 폭발하면 펀드들이 팔 수 있는 걸 팔고, 비트코인은 어른들이 자는 시간에도 거래돼서 마진콜 먹는 첫 타깃임. 이후 변동성에 대응해 유동성 공급, 감축, 임시 시설 같은 조치가 나오는데, 주식 변동성 해소법은 항상 통화 가치 절하임. 이게 비트코인이 가격 매김 하려고 만들어진 병임. 비트코인은 공황 때 맞고 대응 때 보상받음. 들어갈 땐 음의 상관관계, 나올 땐 볼록한 구조임. 상관관계는 일간 통계고 수익은 분기 단위임. 공황에 휩싸인 사람들은 시간 프레임을 잘못 보고 있는 거고, 그 덕분에 누군가는 바닥에서 사는 중임.

Bitcoin is down 49% from its high, the Nasdaq volatility index is at the 76th percentile, and everyone in your replies has decided this is finally the end.

I ran the numbers. I would like to read them to you the way a lawyer reads a will to a room full of disappointed relatives.

From 2016 to 2019, Bitcoin's correlation to Nasdaq volatility was 0.02. Zero.

On days tech vol spiked 10%, Bitcoin's median move was UP.

It was a feral animal living outside the financial system, and it was beautiful. Then Wall Street adopted it, and like everything Wall Street adopts, it now gets sold at 2 AM on a Sunday to cover a margin call on someone's leveraged AI ETF.

The correlation since 2020 is -0.34.

This year it's -0.47, the tightest coupling since 2022.

Congratulations to Bitcoin on becoming an employee.

When VXN is elevated AND falling - exactly where we are today, cooling off a 32.7 panic print from June 10 - Bitcoin's median forward return over the next 180 days is +73%, with an 84% win rate, across a decade of data.

And the double condition - Bitcoin down more than 40% while tech vol sits above the 75th percentile - has occurred in precisely three prior environments:

Late 2018, March 2020, and 2022.

You may recognize those dates as the three greatest buying opportunities in the history of the asset.

Median 180-day forward return: +60%. Win rate: 81%.

The mechanism is not complicated. When tech volatility explodes, funds sell what they CAN sell, and Bitcoin is the only thing on Earth that trades while the adults are asleep. So it eats the margin call first.

Then the volatility forces the response. The liquidity, the cuts, the "temporary" facilities with permanent budgets - and the cure for equity volatility is, has been, and always will be currency debasement.

Which is the one disease Bitcoin was built to price.

Bitcoin gets hit by the panic and paid by the response

It is negatively correlated on the way in and convex on the way out. The correlation is a daily statistic and the payoff is a quarterly one.

The people panicking are simply trading on the wrong timeframe, which is fine, because someone has to sell me the bottom, and historically it has been them.

원문 링크 : https://twitter.com/AdamBLiv/status/2075652469779206604

0개의 댓글

해외 반응

No	제목	닉네임	조회수	추천	등록일
제목
7025	CHZ 6월 폭락 후 첫 반등 신호 포착	해외유저(Umair Ora…)	2	0	07-11 00:33
7024	비트코인 중기 플랜과 약세장 구조	해외유저(Unknown.Ai)	1	0	07-11 02:41
7023	이더리움 재단 역할 축소는 성숙함의 신호	해외유저(Michaël v…)	2	0	07-11 03:00
7022	비트코인 6만 달러에서 바닥 찍음	해외유저(Vivek Sen)	2	0	07-11 03:16
7021	단기 강세 구조지만 조심해야 함	해외유저(Ardi)	2	0	07-11 03:21
7020	비트코인 강세장 기지개 켜는 중	해외유저(Maris Kal…)	2	0	07-11 03:34
7019	비트코인과 나스닥 변동성 상관관계 변화	해외유저(Adam Livi…)	0	0	07-11 03:44
7018	로빈후드 투자자 거의 없음	해외유저(Dano Cryp…)	3	0	07-10 21:45
7017	비트코인 장기 추세는 로그 채널 따름	해외유저(Karl 📚🧮)	3	0	07-11 00:21
7016	비트코인 또 다 속일 준비 중	해외유저(NoName)	5	0	07-11 00:22
7015	세일러 매도 우려는 이미 반영된 상태임	해외유저(Market Bu…)	3	0	07-11 00:25
7014	미니 사이클 바닥 형성 중인 듯	해외유저(CryptoAms…)	4	0	07-11 00:49
7013	알트 조심할 때 다가옴	해외유저(Boots)	3	0	07-11 01:06
7012	7월 저점 이후 비트코인 반등은 매 약세장에서 있었음	해외유저(bee🐝)	3	0	07-11 01:19
7011	비트코인 다음 관심 구간 약 6만3500달러	해외유저(JDK Analy…)	3	0	07-11 01:38
7010	이번 사이클 7~8만 달러 비트코인 = 지난 사이클 2.5~3만 달러	해외유저(Pepesso)	3	0	07-11 01:55
7009	거시적 바닥 포착법 정리	해외유저(GeoMetric)	4	0	07-10 20:15
7008	BTC 14일까지 시나리오 잘 따라가는 중	해외유저(Killa)	4	0	07-10 22:18
7007	STRC는 단순 우선주가 아니라 핵심 신용상품임	해외유저(Zaid 🟧)	3	0	07-10 22:20
7006	비트코인 숏 포지션 유지 중	해외유저(G.Martín)	3	0	07-10 22:21
CHZ 6월 폭락 후 첫 반등 신호 포착 해외유저(Umair Orakzai) / 조회수 : 2 / 07-11 00:33
비트코인 중기 플랜과 약세장 구조 해외유저(Unknown.Ai) / 조회수 : 1 / 07-11 02:41
이더리움 재단 역할 축소는 성숙함의 신호 해외유저(Michaël van d…) / 조회수 : 2 / 07-11 03:00
비트코인 6만 달러에서 바닥 찍음 해외유저(Vivek Sen) / 조회수 : 2 / 07-11 03:16
단기 강세 구조지만 조심해야 함 해외유저(Ardi) / 조회수 : 2 / 07-11 03:21
비트코인 강세장 기지개 켜는 중 해외유저(Maris Kalnins) / 조회수 : 2 / 07-11 03:34
비트코인과 나스닥 변동성 상관관계 변화 해외유저(Adam Livingst…) / 조회수 : 0 / 07-11 03:44
로빈후드 투자자 거의 없음 해외유저(Dano Crypto💙❤…) / 조회수 : 3 / 07-10 21:45
비트코인 장기 추세는 로그 채널 따름 해외유저(Karl 📚🧮) / 조회수 : 3 / 07-11 00:21
비트코인 또 다 속일 준비 중 해외유저(NoName) / 조회수 : 5 / 07-11 00:22
세일러 매도 우려는 이미 반영된 상태임 해외유저(Market Bubble) / 조회수 : 3 / 07-11 00:25

미니 사이클 바닥 형성 중인 듯 해외유저(CryptoAmsterd…) / 조회수 : 4 / 07-11 00:49
알트 조심할 때 다가옴 해외유저(Boots) / 조회수 : 3 / 07-11 01:06
7월 저점 이후 비트코인 반등은 매 약세장에서 있었음 해외유저(bee🐝) / 조회수 : 3 / 07-11 01:19
비트코인 다음 관심 구간 약 6만3500달러 해외유저(JDK Analysis …) / 조회수 : 3 / 07-11 01:38
이번 사이클 7~8만 달러 비트코인 = 지난 사이클 2.5~3만 달러 해외유저(Pepesso) / 조회수 : 3 / 07-11 01:55
거시적 바닥 포착법 정리 해외유저(GeoMetric) / 조회수 : 4 / 07-10 20:15
BTC 14일까지 시나리오 잘 따라가는 중 해외유저(Killa) / 조회수 : 4 / 07-10 22:18
STRC는 단순 우선주가 아니라 핵심 신용상품임 해외유저(Zaid 🟧) / 조회수 : 3 / 07-10 22:20
비트코인 숏 포지션 유지 중 해외유저(G.Martín) / 조회수 : 3 / 07-10 22:21

1 2 3 4 5 ❯ ❯❯

코인톡

가격 게시판 코인 추가(최대 8개)

비트코인과 나스닥 변동성 상관관계 변화

상장빔 차트 확인해보세요